Stock [-15-] ความเสี่ยงแบบเหมา ๆ ที่เหล่าคน เล่นหุ้น ต้องเจอ

ความเสี่ยงแบบเหมา ๆ ที่เหล่าคน เล่นหุ้น ต้องเจอ  

___________________________________________

หลายคนคงจะเคยได้ยินคำว่า ‘การลงทุน คือ ความเสี่ยง’ เล่นหุ้น ก็เช่นกัน ซึ่งนักลงทุนส่วนใหญ่มักจะมีวิธีการจัดพอร์ต เพื่อกระจายความเสี่ยงกัน บางคนเลือกถือหุ้นไว้หลาย ๆ บริษัท หลาย ๆ กลุ่มธุรกิจ เพื่อลดความเสียหายที่อาจเกิดขึ้น หากเกิดเหตุการณ์ใด กับหุ้นบางตัว หรือบางธุรกิจ แต่ก็มีความเสี่ยงหนึ่งที่ไม่ว่าเราจะกระจายไปแค่ไหน มีหุ้นทุกแบบก็แล้ว ยังโดนผลกระทบอยู่ดี โดนกันทั้งตลาด ทั้งกระดานเลยทีเดียว วันนี้เราจะพาทุกคนมาทำความรู้จักกับความเสี่ยงที่เรียกว่า ความเสี่ยงที่เป็นระบบ (Systematic Risk) ความเสี่ยงที่คนเล่นหุ้นทุกคนต้องเจอ…  

ความเสี่ยงที่เป็นระบบ (Systematic Risk) คืออะไร?

หากได้ลงสนาม เล่นหุ้น แล้ว แน่นอนว่านักลงทุนต้องเตรียมตัว เตรียมใจ มาพร้อมแล้ว สำหรับความเสี่ยงที่อาจจะเกิดขึ้น โดยเฉพาะนัก เล่นหุ้น มือใหม่ ยิ่งต้องเตรียมตัว เตรียมข้อมูลให้พร้อม เพราะถึงแม้ว่าคุณจะกระจายความเสี่ยงดีแค่ไหน แต่ก็ไม่สามารถหลีกเลี่ยง ความเสี่ยงที่เป็นระบบ (Systematic Risk) ได้ ทำไม? เป็นความเสี่ยงที่เรียกได้ว่าคน เล่นหุ้น ทุกคนต้องเจออย่างเลี่ยงไม่ได้ เป็นความเสี่ยงด้านตลาดหรือความผันผวนที่อยู่ในตลาดทั้งหมด หรือบางส่วนของตลาด แต่ส่งผลกระทบเป็นวงกว้างไม่เพียงแค่หุ้นหรืออุตสาหกรรมใดอุตสาหกรรมหนึ่งเท่านั้น แต่รวมถึงตลาดโดยรวมด้วย

ความเสี่ยงที่เป็นระบบ ไม่สามารถคาดเดาได้ และไม่สามารถลดลงได้ด้วยการกระจายความเสี่ยง ยกตัวอย่างเช่น เช่น อัตราดอกเบี้ย การเมือง เศรษฐกิจ สงคราม อัตราเงินเฟ้อ ค่าเงิน สภาวะของตลาด และที่เราเพิ่งได้ประสบกันเลยก็คือ โรคระบาด สิ่งเหล่านี้แน่นอนว่าต้องกระทบทั้งกระดานอยู่แล้ว บางอย่างอาจจะกระทบเท่ากันตลอด และบางอย่างก็อาจจะกระทบช่วงใดช่วงหนึ่ง

ความเสี่ยงนี้แหละที่คนเล่นหุ้นทุกคนต้องยอมรับให้ได้ จะโดนผลกระทบมากหรือน้อยก็ขึ้นอยู่กับหุ้นที่ถือไว้ แต่อย่างไรก็ตาม ถึงแม้จะไม่สามารถหลีกเลี่ยงความเสี่ยงนี้ได้ นักลงทุนก็อาจจะเลือกกระจายประเภทการลงทุนออกไป เป็นแบบอื่น ๆ ได้เช่นกัน ตัวอย่าง การถือสินทรัพย์ เล่นหุ้นต่างประเทศ อสังหาริมทรัพย์ เป็นต้น

อีกอย่างที่สามารถทำได้ หากมองแล้วคิดว่าสิ่งที่เกิดขึ้นน่าจะใหญ่หรือยาวนานเกินกว่าจะรับไหว หรือคิดว่าไม่คุ้มอีกต่อไปแล้ว ก็คือ การลดขนาดพอร์ตลง อาจจะด้วยกำไรที่น้อย หรือหากขาดทุนอยู่ก็ตัดขาดทุน เพื่อลดความเสียหายที่อาจจะเกิดขึ้นมากกว่าเดิม ก็ได้เช่นกัน

ความแตกต่างระหว่างความเสี่ยงที่เป็นระบบและความเสี่ยงที่ไม่เป็นระบบ

ความเสี่ยงที่เป็นระบบ สามารถมองได้ว่าเป็นความน่าจะเป็นของความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับตลาดทั้งหมดหรือตลาดบางส่วน ดังนั้น ความเสี่ยงที่ไม่เป็นระบบ จึงหมายถึง ความเป็นไปได้ของความเสี่ยงภายในอุตสาหกรรมเฉพาะ มีผลกระทบต่อกลุ่มหลักทรัพย์หรือหลักทรัพย์รายบุคคล การกระจายความเสี่ยงอาจช่วยลดความเสี่ยงที่ไม่เป็นระบบได้